车市扫描(2024年10月21日-10月27日)

1.本周车市概述

乘用车：10月1-27日，乘用车市场零售181.2万辆，同比去年10月同期增长9%，较上月同期增长2%，今年以来累计零售1,738.6万辆，同比增长3%；10月1-27日,全国乘用车厂商批发197.8万辆，同比去年10月同期增长4%，较上月同期下降5%，今年以来累计批发2,042.3万辆，同比增长4%。

新能源：10月1-27日，乘用车新能源车市场零售94.6万辆，同比去年10月同期增长49%，较上月同期下降1%，今年以来累计零售807.8万辆，同比增长39%；10月1-27日，全国乘用车厂商新能源批发104.7万辆，同比去年10月同期增长45%，较上月同期增长2%，今年以来累计批发895.7万辆，同比增长35%。

2.2024年10月全国乘用车市场开局较强

10月第一周乘用车市场日均零售5.0万辆，同比去年10月同期下降5%，较上月同期增长2%。

10月第二周乘用车市场日均零售7.9万辆，同比去年10月同期增长48%，较上月同期增长31%。

10月第三周乘用车市场日均零售6.3万辆，同比去年10月同期增长9%，较上月同期增长4%。

10月第四周乘用车市场日均零售7.8万辆，同比去年10月同期下降5%，较上月同期下降17%。

10月1-27日，乘用车市场零售181.2万辆，同比去年10月同期增长9%，较上月同期增长2%。今年以来累计零售1,738.6万辆，同比增长3%。

由于国庆放假的时间节点不同，因此今年10月第一周零售低于去年10月第一周，去年10月的国庆假期是9月底到10月6号，因此形成第一周差异。随着国家一揽子促消费政策的推进，加之近期股市强增长，居民资产增值有利于家庭资产负债表修复，居民消费信心增强，国庆期间的消费释放表现突出。在报废更新和以旧换新的补贴鼓励下，国庆期间的购车消费实现强势增长的良好局面。在地方以旧换新政策的拉动下，十月市场表现强于此前预期。由于去年的10月第四周和第五周合并统计，今年第五周时间长而分开统计，由此导致去年第四周的基数偏高，今年的第四周增速似乎偏弱，但实际零售还是不错的。

3.2024年10月全国乘用车厂商销量逐步走强

10月第一周乘用车厂商批发日均3.3万辆，同比去年10月同期下降14%，环比上月同期下降29%。

10月第二周乘用车厂商批发日均7.7万辆，同比去年10月同期增长40%，环比上月同期增长15%。

10月第三周乘用车厂商批发日均8.8万辆，同比去年10月同期增长31%，环比上月同期增长23%。

10月第四周乘用车厂商批发日均9.6万辆，同比去年10月同期下降19%，环比上月同期下降21%。

10月1-27日，全国乘用车厂商批发197.8万辆，同比去年10月同期增长4%，较上月同期下降5%；今年以来累计批发2,042.3万辆，同比增长4%。

由于国庆放假的时间节点不同，因此10月的第一周批发低于去年同期。随着美联储降息，世界范围的高利率周期结束，从经济紧缩回归低利率的市场常态阶段，有利于消费的不断回暖。中央政治局工作会议明确提出：要把促消费和惠民生结合起来，促进中低收入群体增收，提升消费结构。车市消费是目前唯一未被充分普及的消费，提升中低收入者收入促进私车消费是提升消费结构的核心。

10月厂商销量走势持续较强。置换政策开始接力报废补贴政策，引爆市场；报废政策更利好新能源，且后面效果会逐步衰减。但置换政策刺激效果预计要大于报废，并且燃油车刺激效果显著；10-11月应处于乘用车市场的季节性加库存期，由于冬季到春节前购车需求较旺，因此历年此时都是加库存力度较大的时段。

4.2024年9月中国汽车出口61万辆同比增长22%

2024年9月中国汽车实现出口61万辆，同比2023年9月增速22%，环比上月基本持平，同、环比走势较好；1-9月中国汽车实现出口469万辆，出口增速26%。今年的主要动力仍是中国产品竞争力提升和欧美市场的小幅增长，以及俄乌危机下俄罗斯市场的国际品牌全面被中国车替代，尤其是中国的燃油车出口竞争力提升带来的出口增大。

2024年9月新能源汽车出口量18万辆，同比增速3%，环比增速5%；2024年1-9月新能源汽车累计出口量152万辆，同比增长18%。

2024年9月中国汽车出口总量的前10国家：俄罗斯144,437辆、比利时35,043辆、墨西哥29,876辆、阿联酋27,771辆、沙特23,828辆、菲律宾18,304辆、西班牙17,411辆、哈萨克斯坦15,185辆、澳大利亚14,283辆、巴西13,162辆；9月中国汽车出口增量的前五国家：俄罗斯48,974辆、比利时22,034辆、阿联酋15,950辆、西班牙12,600辆、美国5,726辆。

2024年1-9月整车出口总量的前10国家：俄罗斯849,951辆、墨西哥353,416辆、阿联酋230,819辆、比利时217,547辆、巴西205,416辆、沙特185,089辆、英国150,737辆、澳大利亚133,171辆、菲律宾122,706辆、土耳其102,395辆；1-9月中国汽车出口增量的前五国家：俄罗斯210,669辆、巴西139,538辆、阿联酋120,993辆、墨西哥62,867辆、比利时49,346辆。增量前5国家的增量贡献度为59%，其中俄罗斯出口贡献巨大。2024年1-9月澳大利亚、泰国、厄瓜多尔、荷兰等市场下降较大；中亚和俄罗斯市场都表现相对较强，巴西和俄罗斯市场也成为增量的核心市场。

2023年增量相对较多的是俄罗斯、中亚和北美、亚洲的市场，近期俄罗斯、墨西哥、阿联酋等都很强。总体看世界疫情对中国汽车市场出口带来一定促进，由于海外冲突和中国汽车性价比提升促进中国对各类国家出口也有一定增量。

5.1-9月中国汽车进口53万辆同比下降4%

中国进口车进口量从2017年的124万辆持续以年均8%左右下行，到2023年仅有80万辆。2024年1-9月汽车进口53万辆，同比下降4%。随着国产车的崛起和国际品牌本土化加速，近几年汽车进口持续低迷，1-9月持续3年负增长。2024年9月进口汽车5.5万辆，同比下降20%，环比下降27%，这是近期少见的9月巨大下滑。

9月德国和瑞典等进口车增量很好。2024年9月进口最高的德国21,711辆、日本11,006辆、美国9,616辆、斯洛伐克4,703辆、英国2,648辆、瑞典2,390辆、墨西哥1,085辆、匈牙利643辆、奥地利555辆、泰国288辆。9月同比去年同期增量最大的是德国3,182辆、瑞典836辆、匈牙利563辆、墨西哥317辆、泰国285辆。

2024年1-9月进口车最高的是日本158,064辆、德国150,475辆、美国86,703辆、斯洛伐克48,999辆、英国34,591辆、瑞典17,048辆、奥地利9,222辆、匈牙利6,825辆、墨西哥5,305辆、韩国4,167辆。今年进口增量最大的是日本18,140辆、匈牙利4,153辆、中国2,666辆、荷兰989辆、瑞典741辆。

2023年欧洲2.5升以上乘用车对中国出口达到19.6万辆、179亿美元，金额同比增长3%，2024年1-9月达到113亿美元降13%，其中9月进口量1.3万辆，下降8%；进口额11.5亿美元，同比下降10%。

随着中国汽车产业的不断强大，电动化转型改变了市场需求结构，燃油车需求持续萎缩，进口燃油车需求也出现明显下降。随着国际关系的不断复杂，还是要未雨绸缪建立更多的进口模式，维持进口车合理规模。

6.2024年1-9月汽车行业收入增长3%，利润下降1%，锂电池利润增长59%

9月份，随着宏观组合政策落实落细、市场需求继续回暖，效果持续显现。1—9月份，规模以上工业企业实现营业收入99.20万亿元，同比增长2.1%；发生营业成本84.70万亿元，增长2.4%；营业收入利润率为5.27%，同比下降0.31个百分点。2024年1-9月的汽车行业收入73,593亿元，同比增长3%；成本64,531亿元，增长3%；利润3,360亿元，同比下降1.2%；汽车行业利润率4.6%，相对于下游工业企业利润率6.1%的平均水平，汽车行业仍偏低。其中9月的汽车行业收入9,453亿元，同比下降1%；成本8,323亿元，增长0.4%；利润324亿元，同比下降28.5%；汽车行业利润率3.4%。随着车市生产规模扩大，PPI下行，上游碳酸锂成本下降，但车市价格战严峻，车企利润总体下降压力加大。

从行业看，随着制造业高端化、智能化、绿色化进程持续推进，锂离子电池制造等绿色制造行业增长58.8%，为推动工业高质量发展提供重要动力。2024年1-9月的汽车行业的产销较差，但由于竞争压力大，利润主要靠出口和上游产业链利润，新动能持续培育壮大，电池头部企业利润丰厚，其它大部分企业盈利下滑剧烈，部分企业生存压力加大。